1%的贷款利率，可以换来9%的年化收益？一文讲透保费融资！
1% 的贷款利率，可以换来 9% 的年化收益？一文讲透保费融资！
在财富管理的世界里，真正的高手，从不只靠“赚更多的钱”，而是懂得如何用更低的成本撬动更高的收益。
近年来，越来越多的高净值客户、家族办公室与企业主，在新加坡采用一种低调却极具智慧的策略——保费融资 (Premium Financing)。
他们用银行的低息贷款，去购买分红稳定的保险保单，不仅放大了保障，还在“风险可控”的前提下，获得了息差收益。
那么，什么是保费融资？为什么新加坡成为这项策略的首选？ 1% 的贷款利率，真的能带来 9% 的年化回报吗？
本文将带你一次讲透这背后的财富逻辑。
PART.01 什么叫保费融资？
保费融资在国内很多人的概念里，会片面地理解成保单贷款，这其实是截然不同的两个概念。保单贷款指的是保单配置完成以后，客户把钱贷出来用。
保费融资，是在投保之前就向银行融资，客户和银行共同出资购买这份保单。
🏠 打个比方： 买房子时，你不用一次性全款支付，而是交一部分首付，剩下的由银行贷款。房子的名字是你的，但是同时也抵押在银行那里。
保费融资的逻辑和这个很像：
- 客户自己出一部分钱作为“首付”；
- 银行贷款支付剩下的大部分保费；
- 保险公司把保单签发给客户，同时保单被质押给银行；
- 客户只需要按年支付贷款利息，就能拥有一份大额保单的保障和收益。
这样，客户不用一次性占用大额资金，就能获得保单的保障和分红，实现了灵活性、收益性和安全性的平衡。
✅ 可以做保费融资的三大硬性条件
- 高现金价值：银行只认抵押品的价值。想要增加杠杆，前期的现金价值必须够高。
- 分红速度快且稳定：最好能用每年的分红直接覆盖贷款利息，实现“以息养贷”，不增加客户额外负担。
- 贷款利率低：利息越低，息差空间越大，客户实际拿到手的收益就越高。
PART.02 为什么新加坡的保费融资特别多？
在全球市场里，新加坡的保费融资尤其受欢迎，原因有两个核心优势：
1. 融资利率低，还能选择多种货币贷款
在新加坡，客户可以选择用美元、瑞士法郎 (CHF)、日元 (JPY) 等低息货币贷款。
💰 案例演示： 假设客户自己出资 50 万美金，同时通过银行贷款出瑞士法郎（换成美金交保费），最高可贷 75 万美金，总保费达到 125 万美金。
- 负债端：瑞士法郎贷款利率低至 0.6% - 1.5% 左右。
- 资产端：新加坡分红型保单年分红收益约 4.1% - 4.5%。
- 结果：扣掉利息支出，客户每年还能净赚显著的息差收益 (Spread)。*
简单来说，就是用便宜的钱（低利率贷款），去撬动稳定的收益（保单分红），从中赚取息差。
2. 分红稳定，底层资产以债券为主
新加坡的分红型保单底层主要投资债券，收益稳健，波动很小。
- 兑现快：从第二年开始，每年能拿到现金分红。
- 波动小：历史上分红兑现率极高。
- 更安全：相比香港保单（多投资股票），新加坡保单更不容易出现“分红不够还利息”的尴尬情况。
PART.03 保费融资的结构长什么样？
在这个过程中，客户既有保障，又有额外收益，而且不用一次性拿出所有资金。
PART.04 贷款可以借多久？
这是客户最常问的问题。答案是：几乎可以终身。
因为对银行来说，这是一笔非常安全的贷款：
- 保单本身就是抵押品；
- 哪怕客户退保，保单现金价值也能覆盖贷款本金，银行优先受偿，无坏账风险；
- 银行每年都能稳定收利息，没有理由“提前收回贷款”。
这也让保费融资成为一种可以长期使用的财富管理工具。
PART.05 保费融资有哪些风险？
任何投资都有风险，保费融资也一样，主要集中在以下三点：
- 汇率风险：如果保单是美元计价，贷款用的是瑞士法郎。若法郎大幅升值，还款成本会上升。 (Safeco 建议：美元兑瑞郎目前处于历史低位区间，风险相对可控，也可通过锁汇操作规避。)
- 利率风险：贷款利率通常是浮动的。如果未来加息，利息成本增加，净收益会降低。 (注：瑞士法郎长期处于低息环境，抗通胀属性强。)
- 分红风险：保单分红如果未达预期，现金回报可能减少。 (注：新加坡保单以高评级债券为主，分红稳定性较强。)
PART.06 适合什么样的人？
保费融资并不适合所有人，它更适合：
- ✅ 长期稳健型家庭：希望给子女准备教育金或养老金。
- ✅ 高净值人士：有一定资金实力，但不想一次性锁定大额现金。
- ✅ 企业主：希望兼顾资金灵活性（保留现金流做生意）和保障配置。
保费融资的核心逻辑，就是用银行的低息贷款，去配置高稳定性的分红保单。这样既能放大保障，又能保持现金流灵活，还能获得稳定收益。
在新加坡，这一模式之所以可行，主要是因为当地利率环境优越、分红保单稳健、监管体系完善，为客户、银行、保险公司提供了三赢的空间。
如果您对保费融资方案感兴趣，或希望测算具体的杠杆收益，欢迎联系 Safeco 团队。
